不到一周時間，攜程就迅速完成了美國存托憑證和可轉債的發行。
美國時間9月13日，攜程旅行網宣布，2850萬股美國存托憑證發行完成，定價為45.96美元/股。同時，總額9億美元、于2022年到期的高級可轉換債券(下稱“可轉債”)同步發行完成。根據計劃，攜程會為初始購買方提供選擇，允許其在30天內進行可能的超額認購。
據悉，投資人對攜程的認可超乎想象。亞洲權威金融刊物《亞洲金融》雜志(Finance Asia)披露的信息顯示，攜程實際上“一共收到了超過80億美元的認購申請”，是預計認購申請額的4倍多。
業內人士分析，“倉庫”中補充了“彈藥”的攜程，將繼續在技術、服務和產品上引領在線旅游市場的“風向”，并將繼續成為中概股最具投資價值的企業之一。
超額數倍認購 創亞太最大規模
攜程上周曾透露，短短幾小時，就有很多投資人對可轉債及增發的股份進行了“超額認購數倍”。
“攜程計劃發行大約價值11億美元的美股存托憑證和7.5億美元的可轉債。”對此，《亞洲金融》介紹，超額認購意味著攜程將能夠將兩部分的金額分別提高至14億美元和9億美元。
據介紹，上述行動維持了自2012年攜程第一次發行可轉債以來每次發可轉債規模都比預期增加的記錄。同時，這次23億美元的交易是亞洲(除日本外)有史以來最大規模的同時發行可轉債和美股存托憑證。
《亞洲金融》雜志認為，長遠看，攜程正打算增強運營利潤率，并進一步擴大其市場份額，這也會讓攜程“成為一個全球性的在線旅游公司”。
投資人用錢投票 攜程贏得全球尊重
而中國境內，另一家權威媒體機構財新傳媒亦對外證實：“此交易是亞太地區(除日本)規模最大的股票增發與可轉債同步發行，且是中國科技類公司最大規模的海外股票增發。”這也代表投資者對中國互聯網公司的認可度再度提升，“具有極強的里程碑意義”。
攜程本次可轉債發行不僅完成的速度更快，還再次刷新了中概股紀錄，“結合進入2016年以來其他中概股的可轉債發行，攜程此次可轉債發行是今年中概股規模最大的可轉債發行項目”。
不僅如此，在財新傳媒看來，攜程本次“選擇了很好的時間窗口”，最終的結果也是“以非常理想的價格區間超配”。
“9月5日美股因勞工節休市一天，加之周末兩天不開盤，假期第一天沖出去做融資是險中求勝的一件事。”報道認為，如此大規模的融資，難度相當大，“但攜程選擇了很好的時間窗口”。
報道稱，攜程選擇美國較為常見的方式——“增發股票+可轉債”。一方面，此舉避免了大幅稀釋，減少了股價壓力;另一方面，可轉債的規模可根據公司的融資目標適當的調和，組合產品中股票與可轉債的比例會因市場的認知程度、流通性等略有不同。
媒體還稱贊，在國際上，上市公司能拿到這么大規模、透明的融資“也是第一次”，并符合行業發展的趨勢，“任何行業或公司在發展到一定階段必須到一個更深、更透明的市場融資”。
更重要的是，攜程本次融資受追捧，有更深層次的意義。“透露出國際市場對中概股，特別是好的中概股公司的擔憂在散去。”財新傳媒認為，“國際投資人正在以一種公正客觀地態度認可中概股公司。”
